Le prêteur Alios Finance Cameroun lance une obligation de 10 milliards de FCFA à la Bvmac

(Investir au Cameroun) – Le prêteur Alios Finance Cameroun vient de lancer une obligation sur la Central African Securities Exchange (Bvmac) réunissant le Cameroun, la Centrafrique, le Congo, le Gabon, la Guinée équatoriale et le Tchad. D’une valeur de 10 milliards de FCFA, cette opération est dénommée « ALIOS 02 5,40% BRUT 2021 – 2025 ».

Selon la note d’information publiée par l’émetteur dont l’arrangeur est Attijari Securities Central Africa (ASCA), la période de souscription court du 26 juillet au 6 août 2021 avec possibilité de différer la clôture des souscriptions. Les taux de brut annuels sont de 5,40 % sur la période de 2021 à 2025.

Cette levée de fonds s’inscrit dans une stratégie de développement à l’horizon 2025. Alios Finance Cameroun vise à renforcer la compétitivité de son offre de financement en stabilisant la prise de risque et la qualité de son portefeuille afin de consolider son leadership sectoriel. Cette stratégie nécessite la mobilisation de leviers de refinancement différents, innovants et adaptés. « , lit-on dans la lettre.

Les principaux paramètres d’activité dudit plan de développement sont : une augmentation de la production de 5 % par an d’ici 2021 et 2022, puis de 10 % par an en moyenne à partir de 2023 ; stabilisation du besoin annuel de ressources nouvelles autour de 15 milliards de FCFA sur la période 2021-2025 ; un coefficient d’exploitation limité à 54 % maximum et un coût du risque maîtrisé.

Leader sur le marché du crédit-bail avec 35% des parts dans le pays, les principaux concurrents d’Alios Finance sont Cameroun Société Générale Cameroun (25%) et Afriland First Bank (18%).

Lors de sa première émission obligataire dénommée « ALIOS 01 5.75% 2018-2021 », la société a réalisé un taux de souscription de 108%. L’opération alors organisée par la filiale du groupe bancaire gabonais BGFI avait permis de mobiliser 8 milliards de FCFA pour financer le plan stratégique 2018-2022 d’Alios.

En 2020, Alios Finance Cameroun a affiché un produit net bancaire en hausse de 7% par rapport à 2019, principalement en raison d’un  » les produits locatifs de bonne performance ont augmenté de 1,31 milliard de FCFA ». Le résultat financier après impôts est de 714 millions de FCFA en 2020, soit une baisse de 29% », principalement en raison de la hausse des coûts du risque, en raison du contexte [pandémique] ».

Sylvain Andzongo